Пассивный доход каждый день: лестница купонных выплат
Можно ли получать деньги с инвестиций каждый рабочий день и сколько для этого нужно — пошаговый разбор.
Идея простая: купить несколько облигаций с ежемесячным купоном так, чтобы их выплаты приходились на разные дни. Тогда деньги приходят не раз в квартал, а почти каждый день. Это не увеличивает доходность, но делает денежный поток ровным — как зарплата, разложенная на двадцать маленьких частей.
Зачем это нужно
- Психологически легче. Регулярные поступления мотивируют продолжать инвестировать.
- Удобно для жизни на доход. Не нужно копить квартальный купон, чтобы оплатить счета.
- Быстрее реинвестирование. Деньги не лежат без дела между редкими выплатами.
Ровный поток — удобство, а не заработок. Если ради нужной даты купона приходится брать облигацию хуже по надёжности или доходности, вы платите за красивый календарь.
Шаг 1. Посчитайте рабочие дни
Купоны, выпадающие на выходные, приходят в ближайший рабочий день. Поэтому цель — примерно 20–22 рабочих дня в месяц, а не 30. Праздники в январе и мае сократят это число.
Шаг 2. Отметьте, что уже приходит
Выпишите даты выплат по бумагам, которые у вас уже есть: купоны, амортизацию, дивиденды. Дивиденды приходят нерегулярно, поэтому в «лестницу» их лучше не считать — это приятный бонус сверху.
Шаг 3. Закройте пустые дни облигациями с ежемесячным купоном
Дата купона у ежемесячной облигации обычно сдвигается: период 30 дней, а месяцы бывают по 31. Поэтому выпуск, платящий сегодня 5-го числа, через полгода может платить 2-го. Лестницу стоит пересматривать раз в несколько месяцев.
Правило отбора: сначала надёжность и доходность, потом дата. Из двух похожих выпусков выбирайте тот, что закрывает пустой день.
Сколько нужно денег
Прикинем на примере облигаций номиналом 1000 ₽ с купоном 20% годовых (около 16,4 ₽ в месяц на облигацию, до налога).
| Желаемая выплата в день | Облигаций на один день | Вложения на 21 рабочий день |
|---|---|---|
| 100 ₽ | ≈ 7 | ≈ 147 000 ₽ |
| 500 ₽ | ≈ 35 | ≈ 735 000 ₽ |
| 1 000 ₽ | ≈ 70 | ≈ 1 470 000 ₽ |
Это грубая оценка: после НДФЛ 13% выплата меньше, а доходность 20% сейчас дают в основном рискованные эмитенты. У надёжных выпусков купон ниже — и денег понадобится больше.
Риски лестницы
- Концентрация в ВДО. Частый купон часто у небольших эмитентов. Не кладите в одну бумагу больше нескольких процентов портфеля.
- Амортизация и оферты меняют сумму и сроки выплат.
- Флоатеры снизят выплаты, если ключевая ставка упадёт.
- Сдвиг дат. Через полгода лестница «поплывёт» — её нужно обновлять.
Как сделать это без таблиц
Вручную сверять даты купонов десятков выпусков долго. В «Портфеле» есть подбор «Купон каждый день»: он показывает календарь месяца с вашими выплатами, отмечает пустые рабочие дни и предлагает облигации Мосбиржи с купоном в эти дни. Кнопка «Подобрать на пустые дни» собирает план, а даты облигаций из плана сверяются с графиком выпуска.
Коротко
- Лестница купонов делает доход ровным, но не увеличивает его.
- Цель — рабочие дни: купоны в выходные приходят в понедельник.
- Сначала надёжность и доходность, потом дата выплаты.
- Даты ежемесячных купонов сдвигаются — пересматривайте план.